投資股指期貨，相對來說風險是比較小的，縱觀期指交易的歷史數(shù)據(jù)，我們可以找到其實交割魔咒的本質。其實交割魔咒的本質是什么?其本質就是跨市場操作。當然期指交易是橫穿在期貨市場與股票市場之間中的，所以其套利的本質，也就是跨市場操縱中獲得盈利。

　　【歷史案例】

　　如上圖所示，在2013年12月20日14點57分至15點的時候，上海交易市場尾市出現(xiàn)了突然下挫，建設銀行、交通銀行等17只權重股發(fā)生了異動，其中觸及跌停的就有6只。為什么會出現(xiàn)異動?其實最為主要的原因就是瑞銀、花旗、香港上海匯豐銀行、馬丁可利等4家的QFII對以上股票幾種操作所導致。

　　我們可以根據(jù)數(shù)據(jù)來來看：尾市3分鐘，4價QFII合計買入1.2億元，賣出6.8億元，在進一步的去調查，4家QFII的操作，以新華富時A50指數(shù)成份股及其權重調整密切相關。

　　雖然這種情況沒有被證監(jiān)會定位涉嫌牟利，所以從這個案例，我們可以看到其實期指交割魔咒的本質就是跨市場操縱。跨市場操縱需要有哪些條件呢?接下來詳細的介紹。

　　【跨市場操縱必要條件】

　　投資者進行跨市場操縱的必要條件就是：對金融現(xiàn)貨市場和期貨市場相互配合，對于市場交易價格進行控制，所以到期日效應就是市場投機者操縱市場所導致的，越是臨近到期日，投資和通過對金融現(xiàn)貨市場和期貨市場的配合交易就可能獲得較高的利益。

　　當然有一些研究者的研究指出：在到期日，金融衍生品的標的證券存在著價格操縱現(xiàn)象，尤其是在期日收盤前的短暫時間內操縱價格現(xiàn)象更為突出，到期日效應更為明顯。所以這也是造成交割日魔咒形成的最為主要的本質。在交割日當天的額異常走勢一下跌居多，所以這往往說明期指交易對于股指沖擊是客觀存在的。

　　關于期指交割魔咒的知識點介紹就到這里，只有通過正確的認識去仔細發(fā)現(xiàn)研究，你就能找到讓自己成功活力的方法，點擊進入纏論解析可詳細了解！最后期望大家在今天的交易中獲得盈利!